Maiores variações do IBrX-100 no ano

Encerramos o primeiro trimestre com perdas de 4,5%. Este foi o pior trimestre para a BOVESPA desde o 2T05.

Vejamos quais foram as ações do IBrX-100 com a maior variação no período. Quem preferir visualizar apenas as ações que compõem o IBOV, podem obter esta informação no Infomoney.

Maiores Altas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
TNLP4	34,15	46,60	+36,46%	67,30	72,92
TMAR5	68,50	91,00	+32,85%	51,55	41,16
SMTO3	20,20	26,01	+28,76%	51,82	72,60
CSAN3	20,80	26,00	+25,00%	46,18	64,10
USIM3	82,32	102,81	+24,89%	46,90	51,13
USIM5	80,73	98,40	+21,89%	45,47	49,35
JBSS3	6,00	7,15	+19,17%	62,94	77,49
CSNA3	52,53	62,56	+19,09%	47,51	69,55
CGAS5	39,25	44,10	+12,36%	66,07	58,05
ELET3	23,93	26,8	+11,99%	53,45	36,29

Maiores Baixas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
POSI3	42,69	21,35	-49,99%	26,73	21,91
GOLL4	43,76	26,09	-40,38%	37,25	30,92
PINE4	17,45	10,58	-39,37%	19,72	25,90
CCIM3	11,47	7,10	-38,10%	29,53	24,66
IDNT3	8,85	5,52	-37,63%	46,33	84,67
UOLL4	12,00	7,56	-37,00%	34,13	15,22
BEES3	13,07	8,41	-35,65%	15,43	10,46
BRML3	24,00	15,64	-34,83%	25,91	13,35
ECOD3	6,89	4,55	-33,96%	52,01	63,36
CESP6	43,43	28,80	-33,69%	15,09	11,04

Maiores variações do IBrX-100 em relação às médias móveis

Mais uma semana começa com grande volatilidade. Uma forte queda seguida de uma forte alta e não saímos do lugar. Lembra muito o roteiro da semana passada.

Segue uma relação dos papéis que estão mais distantes de suas médias de 9 e 50 períodos.

Maiores altas em relação à média de 9 dias

Papel	18/3	Média 9 dias	Diferença	IFR (9)	Estocástico
ECOD3	4,86	4,55	6,40%	56,82	68,91
GVTT3	35,97	34,26	4,75%	54,99	67,37
GOLL4	27,74	26,46	4,61%	48,25	63,30
GGBR4	57,25	54,74	4,39%	63,55	74,23
SDIA4	10,83	10,36	4,31%	68,37	79,59

Maiores baixas em relação à média de 9 dias

Papel	18/3	Média 9 dias	Diferença	IFR (9)	Estocástico
POSI3	23,55	26,39	-12,08%	26,36	4,47
CCIM3	7,35	8,22	-11,85%	19,59	4,72
PSSA3	55,50	60,42	-8,86%	21,79	4,77
BRML3	16,76	18,04	-7,64%	27,89	6,43
SMTO3	25,50	27,43	-7,57%	37,60	12,87

Maiores altas em relação à média de 50 dias

Papel	18/3	Média 50 dias	Diferença	IFR (9)	Estocástico
CSNA3	67,02	57,98	13,49%	62,36	86,76
USIM5	104,79	90,72	13,43%	59,00	77,74
GOAU4	77,50	67,25	13,22%	66,64	76,99
GGBR4	57,25	50,25	12,22%	63,55	74,23
USIM3	107,30	94,65	11,79%	54,86	72,68

Maiores baixas em relação à média de 50 dias

Papel	18/3	Média 50 dias	Diferença	IFR (9)	Estocástico
POSI3	23,55	30,00	-27,38%	26,36	4,47
CCIM3	7,35	9,30	-26,59%	19,59	4,72
UOLL4	7,48	9,46	-26,50%	17,95	12,36
KSSA3	12,90	15,11	-17,15%	42,09	66,06
PINE4	11,90	13,80	-15,97%	26,49	17,07

Maiores variações do IBrX-100 em duas semanas

Mais uma vez tivemos uma semana tensa, mas com resultado muito próximo da estabilidade. No resultado semanal do IBOV, a variação de apenas +0,2%. No mês, a variação é de -2,36%.

Segue a relação dos papéis do IBrX-100 com maior variação nas últimas duas semanas.

Maiores Altas

Papel	29/02	14/03	Diferença	IFR9	Estocástico
SDIA4	9,56	10,64	11,30%	62,92	71,50
NATU3	16,72	18,60	11,24%	69,78	83,75
ELET3	24,87	27,52	10,66%	54,48	90,26
ELET6	24,80	27,40	10,48%	52,99	88,54
OHLB3	19,01	20,45	7,58%	57,78	95,67
USIM3	101,50	109,15	7,54%	53,99	86,35
USIM5	98,00	105,00	7,14%	53,89	92,86
CSNA3	63,10	67,00	6,18%	68,20	82,29
LREN3	33,57	35,27	5,06%	51,71	85,17
MMXM3	900,00	945,00	5,00%	75,66	60,32

Maiores Baixas

Papel	29/02	14/03	Diferença	IFR9	Estocástico
TCSL3	9,35	7,35	-21,39%	18,75	13,60
ECOD3	6,05	4,81	-20,50%	60,53	31,94
TCSL4	6,94	5,66	-18,44%	25,74	17,39
TAMM4	35,48	30,09	-15,19%	15,97	14,26
GOLL4	29,28	25,46	-13,25%	12,03	23,25
POMO4	7,03	6,16	-13,23%	40,91	49,15
BRML3	19,66	17,16	-12,76%	16,46	5,23
PDGR3	24,75	21,69	-12,36%	32,97	20,84
CCIM3	9,26	8,13	-11,63%	27,54	26,98
LAME4	15,35	13,75	-10,42%	31,06	10,15

Maiores altas e baixas do IBrX-100 em Fevereiro

Desde o início da semana todo mundo previa uma realização para o IBOV, mas ela só chegou na 6a feira.

A semana seria tumultuada, cheia de indicadores importantes e o resultado não foi dos melhores. Tivemos crescimento abaixo do previsto e inflação acima do esperado.

E mesmo assim a bolsa se manteve firme até a 6a feira, quando também resolveu cair 3,15%. Mera correção? Algum sintoma de nervosismo? Prefiro esperar a próxima semana para ver a extensão das perdas para me posicionar.

No fim das contas, fevereiro foi um mês muito positivo, mas não o suficiente para reverter as perdas do ano. O saldo no mês foi de +6,72%. No ano, o saldo ainda está em -0,62%.

Vejam nas tabelas abaixo quais foram as ações do IBrX-100 com maior variação no mês. Quem preferir acompanhar apenas as ações que compõem o IBOV, podem obter a tabela no Infomoney.

Maiores quedas

Papel	31/01	29/02	Diferença	IFR-9	Estocástico
GOLL4	33,95	29,28	-13,75%	32,51	22,83
POSI3	31,00	27,73	-10,54%	45,30	48,65
KSSA3	14,25	12,90	-9,47%	44,48	66,05
NETC4	20,42	18,61	-8,86%	35,20	5,84
UOLL4	9,20	8,50	-7,60%	27,21	8,23
TNLP4	45,40	42,21	-7,02%	49,25	50,70
TCSA3	11,97	11,20	-6,43%	41,52	35,36
KLBN4	6,09	5,72	-6,07%	36,38	22,91
TNLP3	67,50	63,90	-5,33%	43,43	36,79
TRPL4	42,96	40,90	-4,79%	47,52	46,51

Maiores Altas

Papel	31/01	29/02	Diferença	IFR-9	Estocástico
ECOD3	4,07	6,05	+48,64%	93,29	96,91
JBSS3	4,89	6,57	+34,35%	84,45	88,16
GGBR3	37,45	46,50	+24,16%	85,16	94,86
RENT3	16,05	19,90	+23,98%	74,83	78,95
GOAU4	60,58	74,50	+22,97%	77,69	90,32
GGBR4	45,06	55,26	+22,63%	69,66	80,12
CPFE3	30,26	37,00	+22,27%	73,45	63,91
LREN3	27,60	33,57	+21,63%	61,79	59,36
USIM5	82,50	98,00	+18,78%	55,89	16,65
USIM3	85,50	101,50	+18,71%	54,10	13,46

Maiores altas e baixas do IBrX-100 no ano

Nesta semana o IBOV conseguiu se recuperar das perdas do início do ano. Apesar disto, alguns papéis já apresentam expressivas valorizações ou perdas neste ano.

As fontes de energia alternativa encontram-se entre os destaques do IBrX-100, com a Cosan na liderança entre as maiores altas e a Brasil Ecodiesel com a maior baixa do ano.

Considerada o patinho feio da bolsa em 2007 a Cosan começou o ano disposta a recuperar o posto de queridinha que conquistou na época de seu IPO.

Segue a relação das maiores altas do ano:

Papel	31/12	22/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
CSAN3	20,80	28,20	+35,57%	65,88	82,09
SMTO3	20,20	27,00	+33,66%	56,21	66,20
USIM3	83,00	110,50	+33,13%	83,33	94,65
USIM5	81,50	104,71	+28,47%	84,32	93,39
CSNA3	52,53	67,28	+28,07%	71,41	81,32
TMAR5	68,50	87,50	+27,73%	70,98	82,31
TNLP4	34,15	42,90	+25,62%	56,36	86,06
ELET6	22,95	26,35	+14,81%	72,47	78,06
TNLP3	58,55	66,50	+13,57%	54,37	68,86
VIVO4	9,41	10,68	+13,49	62,99	78,01

E agora, a relação das maiores baixas:

Papel	31/12	22/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
ECOD3	6,89	4,05	-41,21%	34,66	29,62
POSI3	43,49	27,78	-36,12%	39,33	59,69
IDNT3	8,85	5,98	-32,42%	47,78	58,59
GOLL4	43,76	30,29	-30,78%	33,64	19,05
PINE4	17,45	13,50	-22,63%	43,37	57,65
BRML3	24,00	18,90	-21,25%	50,23	37,66
UOLL4	12,00	9,55	-20,41%	45,65	16,16
LUPA3	60,00	48,39	-19,35%	47,28	52,48
CCIM3	11,50	9,35	-18,69%	45,56	35,45
RSID3	45,50	37,20	-18,24%	45,31	19,80

Maiores altas e baixas do IBrX-100 em Fevereiro

Chegamos à metade do mês, então vejamos quais foram os papéis com maior variação no IBrX-100 até o pregão do dia 15.

Maiores Baixas

Papel	31/01	15/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
POSI3	31,00	27,27	-12,03%	24,18	19,43
TNLP4	45,40	40,60	-10,57%	42,19	16,63
TNLP3	67,50	63,00	-6,66%	31,64	11,35
NATU3	17,00	15,90	-6,47%	40,21	29,01
LUPA3	49,75	46,90	-5,72%	32,68	37,11
GOLL4	33,95	32,10	-5,44%	42,71	51,54
PTIP4	26,40	25,15	-4,73%	48,48	36,61
TRPL4	42,96	41,00	-4,56%	47,08	44,50
CCIM3	9,43	9,00	-4,55%	32,18	32,35
TCSA3	11,65	11,20	-3,86%	33,82	35,36

Maiores Altas

Papel	31/01	15/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
RAPT4	13,88	15,98	+15,12%	56,98	68,74
USIM3	85,50	97,00	+13,45%	85,15	45,69
USIM5	82,50	93,40	+13,21%	87,88	74,93
CSNA3	55,00	61,50	+11,81%	78,65	89,47
CMIG4	27,96	31,20	+11,58%	66,35	88,89
OHLB3	19,00	20,90	+10,00%	67,20	33,95
CPFE3	30,26	33,25	+9,88%	50,97	83,52
CYRE3	22,90	25,10	+9,60%	66,97	80,69
PDGR3	21,90	24,00	+9,58%	72,95	92,96
GGBR4	45,31	49,60	+9,46%	66,55	68,82

Papéis mais distantes das médias de 4 e 50 períodos - Ref: 12/02/2008

Hoje a BOVESPA conseguiu a terceira alta consecutiva. Ainda é cedo para comemorar e pensar num momento altista, já que os principais indicadores da semana começam a sair amanhã. Um bom lugar para acompanhar a agenda de eventos é o Infomoney. Para auxiliar a identificação dos ativos que já se recuperaram da última seqüência de quedas, segue a relação das ações mais distantes, para cima ou para baixo, de suas médias móveis de 4 dias e 50 dias. Ações abaixo da MM4

Papel	Média	Última	Diferença
TNLP4	42,90	40,91	-4,87%
KSSA3	13,46	12,90	-4,39%
CESP6	44,92	43,60	-3,04%
TNLP3	67,92	66,00	-2,91%
POSI3	28,38	27,65	-2,64%

Ações acima da MM4

Papel	Média	Última	Diferença
RSID3	35,38	39,00	+9,26%
DURA4	33,95	37,00	+8,22%
BTOW3	66,55	71,80	+7,31%
TCSL4	6,78	7,30	+7,12%
LREN3	28,16	30,29	+7,02%

Ações abaixo da MM50

Papel	Média	Última	Diferença
POSI3	38,89	27,65	-40,68%
ECOD3	5,86	4,17	-40,58%
PINE4	16,47	13,39	-23,05%
IDNT3	7,37	6,20	-18,88%
KSSA3	15,11	12,90	-17,15%

Ações acima da MM50

Papel	Média	Última	Diferença
TMAR5	71,08	84,00	+15,37%
CSNA3	49,79	58,25	+14,51%
USIM3	85,89	98,29	+12,60%
USIM5	82,07	93,50	+12,22%
VIVO4	9,41	10,70	+12,03%

Papéis penalizados neste início de ano

O leitor Fábio pediu e nós fizemos um levantamento dos papéis mais penalizados recentemente e que possuem bons fundamentos para suportar este período de turbulência.

Cremos que o primeiro conjunto de empresas que devem ser consideradas no quesito "bons fundamentos" são aquelas que já possuem o grau de investimento concedido pelas agências internacionais de risco. Apesar do Brasil ainda não ter atingido este patamar, algumas empresas já alcançaram este grau, conforme matéria da Agência Estado. Algumas destas empresas possuem seus papéis cotados na BOVESPA:

AMBEV (AMBV4) Aracruz Celulose (ARCZ6) Banco do Brasil (BBAS3) Banco Itaú (ITAU4) Bradesco (BBDC4) CSN (CSNA3) Embraer (EMBR3) Embratel (EBTP4) Gerdau (GGBR4 e GOAU4) Petrobrás (PETR4) Telemar (TNLP3, TNLP4 e TMAR5) Unibanco (UBBR11) Usiminas (USIM5) Vale (VALE5) Votorantim Papel e Celulose (VCPA4)

Além destas empresas, a última edição da revista Exame traz uma reportagem sobre a Marcopolo (POMO4), destacando suas qualidades e informando que a empresa está próxima de alcançar o grau de investimento.

Deste seleto grupo, segue a relação dos papéis mais penalizados com seu respectivo P/LPA:

Papel	06/12	04/01	Dif	P/LPA
UBBR11	27,37	22,69	-17,09%	9,93
BBDC4	59,57	51,30	-13,88%	13,79
ITAU4	49,86	43,00	-13,75%	13,75
VCPA4	59,18	51,26	-13,38%	13,00
USIM5	89,44	78,50	-12,23%	8,96

Para não ficarmos restritos a este seleto grupo, tentamos identificar outros papéis com bons potenciais de ganhos utilizando os seguintes critérios:

1. Encontramos, com ajuda do Stock Search do Infomoney, os papéis com menor P/LPA (Preço / Lucro por Ação).
2. Verificamos se esta ação teve perdas expressivas entre 06/12 e o último pregão, em 04/01.
3. Filtramos os papéis para recuperar apenas aqueles que possuem boas indicações no MCI do Infomoney.

Vamos aos resultados:

Papel	06/12	04/01	Dif	P/LPA	MCI
CMIG4	39,41	32,20	-18,29%	7,55	4,42
PSSA3	69,49	60,99	-12,23%	8,88	4,69
ITSA4	13,17	11,10	-15,71%	9,30	4,53
BRAP4	51,40	44,20	-14,00%	14,67	4,00

O que nos chamou muita atenção foram as perdas do setor bancário nos primeiros pregões do ano, graças às medidas anunciadas pelo governo para compensar a perda da CPMF.

Mas alguém acredita que os bancos irão arcar com estes custos? O mais provável é que estes custos sejam repassados para que nós, meros mortais, possamos pagar esta fatura. E seus lucros permanecerão intactos.

E para finalizar, segue o link para uma matéria muito interessante do Portal EXAME, onde a Moody's lista as empresas brasileiras mais sensíveis à crise dos EUA.

Maiores quedas e maiores altas desde o último recorde

Após estabelecer um novo recorde no dia 06/12/2007 a BOVESPA reverteu a tendência e recuou de 65.790 pontos para 59.828 no fechamento de ontem.

Confiram aqui quais foram as ações que compõem o IBrX-100 que mais sofreram perdas desde o novo recorde estabelecido na bolsa:

Papel - Cot. 06/12 - Cot. 18/12 - Variação Negativa BISA3 - 12,30 - 9,89 - -19,59% LREN3 - 44,60 - 35,90 - -19,50% NETC4 - 24,58 - 20,41 - -16,96% ECOD3 - 7,70 - 6,40 - -16,88% TAMM4 - 49,10 - 41,71 - -15,05% BTOW3 - 83,60 - 71,30 - -14,71% LAME4 - 18,37 - 15,75 - -14,26% KSSA3 - 14,80 - 12,70 - -14,18% CMIG4 - 39,41 - 33,86 - -14,08% USIM5 - 90,54 - 78,40 - -13,84%

E aqui, aquelas ações que passaram ilesas neste período e hoje apresentam cotação superior àquela data:

Papel - Cot. 06/12 - Cot. 18/12 - Variação Positiva MEDI3 - 21,18 - 22,82 - +7,74% STBR11 - 21,75 - 23,40 - +7,58% VGOR4 - 2,72 - 2,85 - +4,77% PCAR4 - 31,40 - 32,78 - +4,39% GUAR3 - 62,80 - 64,90 - +3,34% TMAR5 - 64,03 - 65,28 - +1,95% MYPK4 - 36,20 - 36,70 - +1,38% TNLP3 - 57,95 - 58,50 - +0,94%

Ao que tudo indica, os próximos dias continuarão bem instáveis, até que as coisas se arrumem lá fora e o governo indique logo quais serão as medidas para compensar a perda da CPMF. As consequências da indefinição já estão aparecendo, como o Morgan Stanley rebaixando a indicação para os papéis brasileiros.

Uma boa resposta à esta perda de receita, incluindo aí uma revisão dos gastos públicos poderia nos ajudar a receber o grau de investimento, graças à perspectiva de redução da dívida pública.

Papéis acima do nível pré-subprime

Na semana anterior, publicamos os ativos que compõem o IBrX-100 que ainda não recuperaram os patamares atingidos antes da crise do subprime.

Como nesta semana a BOVESPA voltou a atingir cotações recordes, vamos publicar os papéis que conseguiram se recuperar plenamente da crise e já estabeleceram novos recordes, ou encontram-se perto de atingir tal feito.

Para efeitos de comparação, vamos exibir também a maior cotação até o mês de Julho, quando estourou a crise.

Papel - Ultima Cotação - Maior Cotação Até Julho - Diferença (%) CSNA3 - 143,00 - 109,20 - 30,95% VALE5 - 53,81 - 41,43 - 29,88% CRUZ3 - 52,50 - 41,51 - 26,48% MYPK4 - 38,27 - 31,90 - 19,97% VCPA4 - 59,40 - 51,01 - 16,45% USIM5 - 89,70 - 77,70 - 15,44% UBBR11 - 27,70 - 24,15 - 14,70% BBDC4 - 61,00 - 53,47 - 14,08% LREN3 - 45,50 - 40,17 - 13,27% TRPL4 - 40,90 - 36,67 - 11,54% SUZB5 - 30,20 - 27,71 - 8,99% ITAU4 - 50,39 - 46,78 - 7,72% RAPT4 - 19,90 - 18,89 - 5,35% POSI3 - 47,99 - 45,60 - 5,24% ARCZ6 - 13,78 - 13,17 - 4,63%