Suportes e Resistências - 04/06/2008

Infelizmente não estou mais conseguindo postar com a mesma frequência de antes. Vou ter que suspender temporariamente o acompanhamento da carteira de P/LPA, pois ela me dá um pouco mais de trabalho para elaborar.

Mas vamos retomar então a tabela de suportes e resistências. Descobri agora um excelente blog com bom volume e qualidade de análises: Canal de Alta. Vale uma visita!

Novas Análises / Atualizações

• ABYA3, por Invest Maníacos
• ALLL11, por Canal de Alta
• BBAS3, por Canal de Alta
• BBDC4, por Dalton Vieira
• DURA4, por Canal de Alta
• GPIV11, por Canal de Alta
• IBOV, por Long Wave
• IBOV, por Dalton Vieira
• ITAU4, por Dalton Vieira
• PETR4, por Invest Maníacos
• RAPT4, por Canal de Alta
• VALE5, por Invest Maníacos
• VALE5, por Canal de Alta
• VCPA4, por Invest Maníacos

Papel	Data Análise	Analista	Suporte	Resist.	Ult Cot.	Dif Suporte	Dif Resist.	Situação
ABYA3	02/06	Invest Maníacos	17,50	20,00	19,95	14,00%	0,25%
ALLL11	01/06	Canal de Alta	22,00	26,00	22,50	2,27%	15,56%
AMBV4	02/05	Sei Lá Trader	121,00	135,50	107,71	-10,98%	25,80%	Rompeu Suporte
BBAS3	27/04	Dalton Vieira	24,21	28,70	30,50	25,98%	-5,90%	Rompeu Resistência
BBAS3	29/04	Invest Maníacos	21,50	28,00	30,50	41,86%	-8,20%	Rompeu Resistência
BBAS3	13/05	Sei Lá Trader	28,00	31,70	30,50	8,93%	3,93%
BBAS3	01/06	Canal de Alta	31,50	38,82	30,50	-3,17%	27,28%	Rompeu Suporte
BBDC4	28/05	Dalton Vieira	37,91	40,87	37,50	-1,08%	8,99%	Rompeu Suporte
BBDC4	28/04	TR3 Invest	36,30	37,85	37,50	3,31%	0,93%
BICB4	12/05	Sei Lá Trader	7,56	9,78	10,25	35,58%	-4,59%	Rompeu Resistência
BTOW3	17/03	Invest Maníacos	59,50	80,00	69,95	17,56%	14,37%
BTOW3	03/05	Sei Lá Trader	49,00	65,95	69,95	42,76%	-5,72%	Rompeu Resistência
CSNA3	13/05	Invest Maníacos	73,00	82,00	77,00	5,48%	6,49%
CYRE3	29/04	Invest Maníacos	23,00	26,00	24,50	6,52%	6,12%
DURA4	03/06	Canal de Alta	35,30	37,80	36,98	4,76%	2,22%
DOWJ	26/05	Invest Maníacos	12.200	13.000	12.402	1,66%	4,82%
DOWJ	09/04	Dr Fox	11.600	12.800	12.402	6,91%	3,21%
ELPL6	04/04	Invest Maníacos	30,00	37,00	37,94	26,47%	-2,48%	Rompeu Resistência
ETER3	14/03	Invest Maníacos	6,00	8,00	10,25	70,83%	-21,95%	Rompeu Resistência
FJTA4	21/05	Sei Lá Trader	9,29	9,92	9,79	5,38%	1,33%
GFSA3	15/04	Invest Maníacos	29,50	33,50	33,56	13,76%	-0,18%	Rompeu Resistência
GFSA3	28/04	TR3 Invest	29,00	33,20	33,56	15,72%	-1,07%	Rompeu Resistência
GPIV11	03/06	Canal de Alta	17,00	19,00	18,54	9,06%	2,48%
IBOV	18/05	Abaco	71.000	74.000	70.011	-1,39%	5,70%	Rompeu Suporte
IBOV	02/06	Long Wave	70.500	74.000	70.011	-0,69%	5,70%	Rompeu Suporte
IBOV	26/05	Invest Maníacos	68.500	76.000	70.011	2,21%	8,55%
IBOV	01/06	Dalton Vieira	70.334	73.153	70.011	-0,46%	4,49%	Rompeu Suporte
ITAU4	03/04	TR3 Invest		43,50	37,50		16,00%
ITAU4	28/05	Dalton Vieira	47,20	50,53	37,50	-20,55%	34,75%	Rompeu Suporte
LUPA3	07/03	CHR Investor	52,20	61,00	63,00	20,69%	-3,17%	Rompeu Resistência
NATU3	13/03	Lavarini	16,81	20,60	18,13	7,85%	13,62%
NATU3	08/04	Dalton Vieira	19,24	21,33	18,13	-5,77%	17,65%	Rompeu Suporte
NETC4	08/04	Dalton Vieira	20,05	22,61	22,90	14,21%	-1,27%	Rompeu Resistência
PCAR4	24/04	Invest Maníacos	34,53	38,22	38,25	10,77%	-0,08%	Rompeu Resistência
PETR4	28/05	Invest Maníacos	47,00	52,00	47,45	0,96%	9,59%
RAPT4	01/06	Canal de Alta	17,00	20,36	17,74	4,35%	14,77%
RDNI3	21/05	Sei Lá Trader	18,77	24,67	23,50	25,20%	4,98%
RENT3	18/03	Invest Maníacos	17,20	19,50	20,25	17,73%	-3,70%	Rompeu Resistência
ROMI3	16/04	Todas Opções	14,50	18,00	18,80	29,66%	-4,26%	Rompeu Resistência
RSID3	26/03	Invest Maníacos	16,00	19,00	14,81	-7,44%	28,29%	Rompeu Suporte
TAMM4	24/03	Dalton Vieira		36,69	32,60		12,55%
TCSL4	08/05	Gustavo Henrique	4,99	6,10	4,60	-7,82%	32,61%	Rompeu Suporte
UBBR11	27/04	Dalton Vieira	21,61	24,26	24,39	12,86%	-0,53%	Rompeu Resistência
VALE5	28/05	Invest Maníacos	52,50	56,00	52,45	-0,10%	6,77%	Rompeu Suporte
VALE5	01/06	Canal de Alta	53,00	55,80	52,45	-1,04%	6,39%	Rompeu Suporte
VCPA4	29/05	Invest Maníacos	45,00	60,00	52,45	16,56%	14,39%

Rossi (RSID3) - Bons fundamentos

Sempre muito ligados no mercado, os Investmaníacos identificaram nesta semana um bom ponto de entrada nos papéis da Rossi (RSID3).

Uma desvalorização de quase 50% em 3 meses chama a atenção de qualquer um, então resolvi olhar como andam as coisas no setor imobiliário como um todo.

A exemplo do que aconteceu com os papéis da Rossi, outras ações do setor também tiveram perdas expressivas. A tabela abaixo mostra quanto cada papel perdeu em relação à sua máxima nos últimos 3 meses.

Papel	Max 3 meses	31/01	Diferença
CRDE3	26,98	12,50	-53,67%
EZTC3	11,45	5,70	-50,22%
ABYA3	29,91	17,20	-42,49%
INPR3	23,45	13,79	-41,19%
SCAR3	24,50	15,18	-38,04%
RSID3	59,45	37,40	-37,09%

Como podemos ver, o mercado foi bem cruel com estas empresas neste período de crise. Olhando para estes papéis sob uma ótica fundamentalista, podemos observar que o setor imobiliário ainda está "caro" em relação a outros setores. De acordo com o Lafis, o P/LPA do IBOV é de 19,8, enquanto para o setor de construção é de 27,3.

Tentei buscar no StockSearch do Infomoney o P/LPA dos papéis que compõem este setor. Para muitos deles o indicador não está disponível, portanto segue a tabela com todos os papéis que possuíam o índice, acompanhado de sua nota no MCI, desenvolvido pelo Infomoney contendo as recomendações dos analistas, numa escala de 0 a 5.

Papel	P/LPA	MCI	Recomendações	Preço Alvo	Valorização
CYRE3	19,80	3,44	5	29,67	29,54%
GFSA3	61,04	3,65	6	41,10	38,37%
RSID3	21,78	4,40	6	66,43	77,63%
CPNY3	19,41	3,13	3	55,27	261,26%

Aos fãs do setor imobiliário, os papéis da Rossi são uma ótima opção, bem como os da Cyrela e da Company, uma vez que estão mais "baratos" que seus pares e muito próximos da média do IBOVESPA.

ABYA3 - Ponto crucial

Desde o meio de agosto este papel encontra-se em uma zona de congestão, variando entre um topo situado em 30,13 e um suporte em 22,27. Este suporte foi perdido nesta última sequência de quedas da BOVESPA, mas no pregão de hoje, o papel apresentou uma boa recuperação, com alta de 6,79%, com fechamento em 22,00. Se esta ação recuperar seu suporte anterior, que se converteu agora em uma resistência, esta ação poderá buscar o ponto máximo da zona de congestão, situado em 30,13. Antes disto, porém, o papel deverá encontrar algumas resistências:

1. Na linha de 50% da fibonacci, situada em 23,51;
2. Na linha de 38,2% da fibonacci, situada em 24,69;
3. Sua média de 21 dias, situada em 25,17;
4. Sua média de 50 dias, situada em 26,20;

Para confirmar esta recuperação, é importante aguardar além da recuperação do suporte anterior, o cruzamento das médias de 4 e 9 dias e o MACD cruzar para cima sua linha de sinal. O fechamento de hoje foi muito próximo aos seguintes pontos:

• Média Móvel de 9 dias;
• Linha do suporte anterior, agora transformado em resistência;
• Linha de 61,8% da fibonacci;

Se o papel não confirmar a recuperação, o mesmo poderá buscar um novo suporte em 16,00, onde está a projeção do canal atual de baixa. O resultado do 3T07 apresentou uma receita líquida de R$ 20,2 milhões e lucro líquido de R$ 2,2 milhões. Isto representa um acréscimo de 8,6% na receita, mas uma redução de 56% do lucro em relação ao 2T07. Quando comparamos os resultados com o 3T06, obtemos um crescimento de a receita apresentou um crescimento de 104% na receita. No mesmo trimestre do ano anterior, a empresa havia publicado um prejuízo de R$ 7,5 milhões. No dia 14/11 a companhia enviou um Fato Relevante à BOVESPA anunciamento uma oferta pública de ações primárias.