Maiores variações do IBrX-100 no ano

Encerramos o primeiro trimestre com perdas de 4,5%. Este foi o pior trimestre para a BOVESPA desde o 2T05.

Vejamos quais foram as ações do IBrX-100 com a maior variação no período. Quem preferir visualizar apenas as ações que compõem o IBOV, podem obter esta informação no Infomoney.

Maiores Altas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
TNLP4	34,15	46,60	+36,46%	67,30	72,92
TMAR5	68,50	91,00	+32,85%	51,55	41,16
SMTO3	20,20	26,01	+28,76%	51,82	72,60
CSAN3	20,80	26,00	+25,00%	46,18	64,10
USIM3	82,32	102,81	+24,89%	46,90	51,13
USIM5	80,73	98,40	+21,89%	45,47	49,35
JBSS3	6,00	7,15	+19,17%	62,94	77,49
CSNA3	52,53	62,56	+19,09%	47,51	69,55
CGAS5	39,25	44,10	+12,36%	66,07	58,05
ELET3	23,93	26,8	+11,99%	53,45	36,29

Maiores Baixas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
POSI3	42,69	21,35	-49,99%	26,73	21,91
GOLL4	43,76	26,09	-40,38%	37,25	30,92
PINE4	17,45	10,58	-39,37%	19,72	25,90
CCIM3	11,47	7,10	-38,10%	29,53	24,66
IDNT3	8,85	5,52	-37,63%	46,33	84,67
UOLL4	12,00	7,56	-37,00%	34,13	15,22
BEES3	13,07	8,41	-35,65%	15,43	10,46
BRML3	24,00	15,64	-34,83%	25,91	13,35
ECOD3	6,89	4,55	-33,96%	52,01	63,36
CESP6	43,43	28,80	-33,69%	15,09	11,04

Maiores altas e baixas do IBrX-100 no ano

Nesta semana o IBOV conseguiu se recuperar das perdas do início do ano. Apesar disto, alguns papéis já apresentam expressivas valorizações ou perdas neste ano.

As fontes de energia alternativa encontram-se entre os destaques do IBrX-100, com a Cosan na liderança entre as maiores altas e a Brasil Ecodiesel com a maior baixa do ano.

Considerada o patinho feio da bolsa em 2007 a Cosan começou o ano disposta a recuperar o posto de queridinha que conquistou na época de seu IPO.

Segue a relação das maiores altas do ano:

Papel	31/12	22/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
CSAN3	20,80	28,20	+35,57%	65,88	82,09
SMTO3	20,20	27,00	+33,66%	56,21	66,20
USIM3	83,00	110,50	+33,13%	83,33	94,65
USIM5	81,50	104,71	+28,47%	84,32	93,39
CSNA3	52,53	67,28	+28,07%	71,41	81,32
TMAR5	68,50	87,50	+27,73%	70,98	82,31
TNLP4	34,15	42,90	+25,62%	56,36	86,06
ELET6	22,95	26,35	+14,81%	72,47	78,06
TNLP3	58,55	66,50	+13,57%	54,37	68,86
VIVO4	9,41	10,68	+13,49	62,99	78,01

E agora, a relação das maiores baixas:

Papel	31/12	22/02	Diferença	IFR 9	Estocástico
ECOD3	6,89	4,05	-41,21%	34,66	29,62
POSI3	43,49	27,78	-36,12%	39,33	59,69
IDNT3	8,85	5,98	-32,42%	47,78	58,59
GOLL4	43,76	30,29	-30,78%	33,64	19,05
PINE4	17,45	13,50	-22,63%	43,37	57,65
BRML3	24,00	18,90	-21,25%	50,23	37,66
UOLL4	12,00	9,55	-20,41%	45,65	16,16
LUPA3	60,00	48,39	-19,35%	47,28	52,48
CCIM3	11,50	9,35	-18,69%	45,56	35,45
RSID3	45,50	37,20	-18,24%	45,31	19,80

Papéis mais distantes das médias de 4 e 50 períodos - Ref: 12/02/2008

Hoje a BOVESPA conseguiu a terceira alta consecutiva. Ainda é cedo para comemorar e pensar num momento altista, já que os principais indicadores da semana começam a sair amanhã. Um bom lugar para acompanhar a agenda de eventos é o Infomoney. Para auxiliar a identificação dos ativos que já se recuperaram da última seqüência de quedas, segue a relação das ações mais distantes, para cima ou para baixo, de suas médias móveis de 4 dias e 50 dias. Ações abaixo da MM4

Papel	Média	Última	Diferença
TNLP4	42,90	40,91	-4,87%
KSSA3	13,46	12,90	-4,39%
CESP6	44,92	43,60	-3,04%
TNLP3	67,92	66,00	-2,91%
POSI3	28,38	27,65	-2,64%

Ações acima da MM4

Papel	Média	Última	Diferença
RSID3	35,38	39,00	+9,26%
DURA4	33,95	37,00	+8,22%
BTOW3	66,55	71,80	+7,31%
TCSL4	6,78	7,30	+7,12%
LREN3	28,16	30,29	+7,02%

Ações abaixo da MM50

Papel	Média	Última	Diferença
POSI3	38,89	27,65	-40,68%
ECOD3	5,86	4,17	-40,58%
PINE4	16,47	13,39	-23,05%
IDNT3	7,37	6,20	-18,88%
KSSA3	15,11	12,90	-17,15%

Ações acima da MM50

Papel	Média	Última	Diferença
TMAR5	71,08	84,00	+15,37%
CSNA3	49,79	58,25	+14,51%
USIM3	85,89	98,29	+12,60%
USIM5	82,07	93,50	+12,22%
VIVO4	9,41	10,70	+12,03%

Se o ano só começa depois do carnaval, o pre-market foi de arrepiar...

Se é verdade que o ano no Brasil só começa depois do Carnaval, então tivemos um pre-market de botar medo em qualquer um, com uma queda de quase 7%. Apesar disto, alguns papéis tiveram um começo de ano espetacular, com valorização de mais de 30%.

Segue então um balanço do IBrX-100 desta "pré-estréia" da bolsa em 2008, com o P/LPA e o MCI do Infomoney. Apenas como referência, o Lafis aponta o P/LPA médio do IBOV em 20,00.

Maiores baixas

Papel	28/12	01/02	Diferença	P/LPA	MCI
IDNT3	8,85	5,43	-38,64%	-	-
ECOD3	6,89	4,30	-37,59%	-	-
BRML3	24,00	18,00	-25,00%	-	-
POSI3	43,49	32,80	-24,58%	-	4,88
LREN3	36,00	27,32	-24,11%	24,95	4,34
GUAR3	63,40	50,20	-20,82%	-	3,04
PINE4	17,45	13,85	-20,63%	-	-
GOLL4	43,76	34,84	-20,38%	14,34	2,50
UOLL4	12,00	9,75	-18,75%	9,76	2,38
LIGT3	28,65	23,30	-18,67%	5,45	3,75

Maiores altas

Papel	28/12	01/02	Diferença	P/LPA	MCI
TNLP4	34,15	46,68	+36,69%	9,15	3,28
CSAN3	20,80	27,50	+32,21%	15,39	3,46
SMTO3	20,20	26,50	+31,18%	-	2,82
TMAR5	68,50	83,64	+22,10%	8,75	3,07
TNLP3	58,55	70,40	+20,23%	13,80	3,50
TRPL4	37,57	45,00	+19,77%	21,48	3,59
TCSL4	6,08	6,94	+14,14%	-	4,30
VIVO4	9,41	10,60	+12,64%	19,59	3,43
BRTP3	46,50	51,93	+11,67%	25,64	3,42
CSNA3	52,53	58,57	+11,49%	18,64	4,25

Segue um resumo das notícias destes papéis:

IdeiasNet (IDNT3) 15/01 - IdeiasNet anuncia início das negociações no Novo Mercado 29/01 - Ideiasnet anuncia cancelamento do registro de oferta de ações

Positivo Informática (POSI3) 03/01 - Positivo esclarece sobre a alteração do ICMS na venda de seus computadores 16/01 - Positivo comunica entrega de encomenda no valor de R$ 98 milhões

Lojas Renner (LREN3) 07/01 - Lojas Renner anuncia crescimento da receita líquida no último trimestre 08/01 - Ações da Lojas Renner caem após resultados, mas analistas mantêm otimismo 31/01 - Com vendas "modestas", ações da Lojas Renner caem 23% em janeiro

Guararapes (GUAR3) 11/01 - Guararapes recebe autorização para operar a financeira Midway

Banco Pine (PINE4) 08/01 - Banco Pine anuncia recompra de ações, visando maximizar geração de valor a acionista 30/01 - Lucro líquido anual do Banco Pine cresce mais de 160% frente ao obtido em 2006

GOL (GOLL4) 03/01 - Controlador da GOL descarta cancelar registro de companhia aberta 04/01 - GOL: resultados disputam rumo de ações com impasse sobre fechamento de capital 23/01 - GOL anuncia acordo de interline com a holandesa KLM 29/01 - GOL divulga plano de recompra de ações e política de dividendos para este ano 31/01 - Guidance 2008: GOL prevê aumento significativo em resultados operacionais

Telemar (TNLP3, TNLP4, TMAR5) e Brasil Telecom (BRTP3) 07/01 - Após especulações, ações da Telemar registram forte alta nesta segunda-feira 08/01 - Analistas vêem recompra de ações pela Telemar como mais um passo rumo à fusão 09/01 - Telemar confirma análise de aquisições e estudos para possível reestruturação 10/01 - Telemar esclarece sobre possibilidade de aquisição da Brasil Telecom 30/01 - Controladora da Telemar esclarece sobre negociações para compra da BrT 31/01 - Ação da Telemar salta 33% em janeiro turbulento com rumor sobre compra da BrT 31/01 - Sem aviso sobre operação de fusão entre Oi e BrT, Cade diz que não pode atuar

Cosan (CSAN3) 18/01 - Com nova alta, ações da Cosan registram boa recuperação em 2008 24/01 - Cosan anuncia resultados do aumento de capital 25/01 - Cosan ampliou foco em aquisições de usinas, diz diretor financeiro 29/01 - Analistas prevêem ciclo de altas ao açúcar, mas poucos benefícios às ações do setor

São Martinho (SMTO3) 09/01 - Melhores perspectivas para o setor sucroalcooleiro impulsionam ações 29/01 - Analistas prevêem ciclo de altas ao açúcar, mas poucos benefícios às ações do setor

Transmissão Paulista (TRPL4) 21/01 - Transmissão Paulista comunica constituição de nova empresa 29/01 - Transmissão Paulista anuncia data de pagamento de dividendos a seus acionistas

TIM Participações (TCSL4) e Vivo (VIVO4) 31/01 - Governo reabre a possibilidade de fusão entre Vivo e TIM 31/01 - Ações de TIM e Vivo disparam com volta de rumores sobre fusão

CSN (CSNA3) 03/01 - Aumento nos custos de produçao podem diminuir margens de siderúrgicas 11/01 - Vale recorre contra decisão do STF e pede indenização pela Mina Casa de Pedra 17/01 - CSN informa ter acatado decisões do Cade relativas à mina Casa de Pedra 22/01 - Visando preservar a liquidez de seus papéis, CSN anuncia proposta de desdobramento 01/02 - Com recente escalada, ativos da CSN acumulam 25% de valorização em seis dias

Papéis mais distantes das médias de 4 e 50 dias

Atenção: Este post deveria ter sido publicado antes do início do pregão da segunda-feira, portanto os dados se referem ao fechamento do pregão do dia 11/01.

Para este período de instabilidade é interessante identificar quais são os ativos que mais se distanciaram de suas médias móveis. Assim, escolhemos a média de 4 dias para quem prefere trabalhar em prazos mais curtos e a média de 50 dias, para aqueles que trabalham com um horizonte um pouco mais longo.

Para as duas médias, foram relacionados os 5 ativos com maior variação positiva e os 5 ativos com maior variação negativa entre aqueles que compõem o IBrX-100.

Vamos aos resultados:

Média Móvel de 4 dias - Ações abaixo da média

Papel	Último	Média	Diferença
BRTP4	24,80	27,07	-9,18%
BRTO4	17,15	18,32	-6,86%
KSSA3	12,90	13,46	-4,39%
CESP6	45,15	46,99	-4,07%
ARCZ6	12,10	12,58	-4,02%

Média Móvel de 4 dias - Ações acima da média

Papel	Último	Média	Diferença
TNLP4	43,20	41,18	+4,67%
POMO4	7,60	7,27	+4,30%
CTAX4	48,84	47,28	+3,18%
TNLP3	71,30	69,35	+2,73%
TMAR5	77,80	76,00	+2,30%

Algumas notícias relevantes a respeito destes papéis:

Telemar x Brasil Telecom 07/01 - Ações de Telemar e Brasil Telecom resistem a perdas e disparam com rumores 09/01 - Após disparada dos papéis, controladora da Oi confirma estudar reestruturação 10/01 - Grupo Brasil Telecom nega que esteja a um passo de ser vendido para a Oi 10/01 - Com fusão em foco, papéis de BrT e Telemar lideram as duas pontas do Ibovespa 11/01 - Ações da BrT caem 8% na semana com rumores de fusão com a Telemar 11/01 - Ação da Telemar sobe quase 30% e ajuda a segurar Ibovespa em semana instável Klabin Segall 04/01 - Analistas do Santander opinam sobre performance de vendas da Klabin Segall CESP 12/11 - CESP reverte prejuízo e lucra R$ 50,9 milhões no terceiro trimestre deste ano 26/12 - Cesp retoma estudos de privatização e ações disparam 28/12 - Papel PNB da Cesp lidera ganhos do Ibovespa em dezembro com privatização 02/01 - Privatização: Cesp marca audiência pública na Bovespa para 15 de janeiro 09/01 - Compradores da Cesp podem pagar entre R$ 45,00 e R$ 63,00 por ação, diz banco Aracruz 11/01 - Aracruz abre temporada de resultados no Brasil com redução do lucro 11/01 - Após resultados fracos, papéis da Aracruz lideram as perdas no Ibovespa Agora, os papéis com maior diferença em relação às médias móveis de 50 dias:

Média Móvel de 50 dias - Ações abaixo da média

Papel	Último	Média	Diferença
ECOD3	5,75	8,02	-39,55%
POSI3	35,55	44,27	-24,54%
LAME4	14,06	17,11	-21,71%
LREN3	32,00	38,93	-21,65%
DURA4	38,39	46,40	-20,87%

Média Móvel de 50 dias - Ações acima da média

Papel	Último	Média	Diferença
CESP6	45,15	35,83	+20,62%
TNLP4	43,20	35,57	+17,65%
TMAR5	77,80	64,66	+16,88%
TNLP3	71,30	60,74	+14,81%
LUPA3	58,40	52,32	+10,40%

Algumas notícias relevantes a respeito destes papéis:

Lupatech 13/11 - Lupatech finaliza transação envolvendo a argentina Jefferson Sudamericana 17/12 - Lupatech firma acordo de investimento e compra de quotas com Axxon Group 21/12 - Lupatech comunica ratificação da aquisição de empresas Duratex 30/11 - Mercado reage mal a resultados e ações da Duratex caem 23% no mês 20/12 - Link vê ações da Duratex descontadas e recomenda compra 28/12 - Santander altera sugestão de manutenção para compra de ações da Duratex Lojas Renner 11/12 - Ações da Lojas Renner caem 8% e lideram perdas do Ibovespa 13/12 - Lojas Renner aposta em recuperação nas vendas nos dias próximos ao Natal 07/01 - Lojas Renner anuncia crescimento da receita líquida no último trimestre 08/01 - Ações da Lojas Renner caem após resultados, mas analistas mantêm otimismo Lojas Americanas 13/11 - Lojas Americanas registra recuo de 86,3% em seu lucro líquido 28/12 - Ativa elege ação da Lojas Americanas a preferida no setor varejo 09/01 - Lojas Americanas: Morgan Stanley inicia cobertura projetando upside de 17% Positivo Informática 07/11 - Lucro líquido da Positivo quase dobra e atinge R$ 58,7 milhões no terceiro trimestre 22/11 - Lançamento de conversores de TV aberta é benéfico à Positivo, diz corretora Ativa 29/11 - Parceria entre Vivo e Positivo Informática é bem recebida por analistas 02/01 - Ação da Positivo Informática despenca com possível fim de vantagem fiscal 08/01 - Positivo esclarece mercado a respeito de notícia veiculada na imprensa Brasil Ecodiesel 09/11 - Brasil Ecodiesel reverte resultado negativo e lucra R$ 1,1 milhão no trimestre 16/11 - Brasil Ecodiesel comunica vitória em pregões da ANP para venda de biodiesel 16/11 - Com aumento da competição no setor, Citi reduz sugestão a ações da Brasil Ecodiesel 27/12 - Brasil Ecodiesel vende 35.900 m³ de biodiesel em leilão para Petrobras

Maiores quedas e maiores altas desde o último recorde

Após estabelecer um novo recorde no dia 06/12/2007 a BOVESPA reverteu a tendência e recuou de 65.790 pontos para 59.828 no fechamento de ontem.

Confiram aqui quais foram as ações que compõem o IBrX-100 que mais sofreram perdas desde o novo recorde estabelecido na bolsa:

Papel - Cot. 06/12 - Cot. 18/12 - Variação Negativa BISA3 - 12,30 - 9,89 - -19,59% LREN3 - 44,60 - 35,90 - -19,50% NETC4 - 24,58 - 20,41 - -16,96% ECOD3 - 7,70 - 6,40 - -16,88% TAMM4 - 49,10 - 41,71 - -15,05% BTOW3 - 83,60 - 71,30 - -14,71% LAME4 - 18,37 - 15,75 - -14,26% KSSA3 - 14,80 - 12,70 - -14,18% CMIG4 - 39,41 - 33,86 - -14,08% USIM5 - 90,54 - 78,40 - -13,84%

E aqui, aquelas ações que passaram ilesas neste período e hoje apresentam cotação superior àquela data:

Papel - Cot. 06/12 - Cot. 18/12 - Variação Positiva MEDI3 - 21,18 - 22,82 - +7,74% STBR11 - 21,75 - 23,40 - +7,58% VGOR4 - 2,72 - 2,85 - +4,77% PCAR4 - 31,40 - 32,78 - +4,39% GUAR3 - 62,80 - 64,90 - +3,34% TMAR5 - 64,03 - 65,28 - +1,95% MYPK4 - 36,20 - 36,70 - +1,38% TNLP3 - 57,95 - 58,50 - +0,94%

Ao que tudo indica, os próximos dias continuarão bem instáveis, até que as coisas se arrumem lá fora e o governo indique logo quais serão as medidas para compensar a perda da CPMF. As consequências da indefinição já estão aparecendo, como o Morgan Stanley rebaixando a indicação para os papéis brasileiros.

Uma boa resposta à esta perda de receita, incluindo aí uma revisão dos gastos públicos poderia nos ajudar a receber o grau de investimento, graças à perspectiva de redução da dívida pública.