Maiores variações do IBrX-100 em abril

Desde o anúncio da obtenção do grau de investimento algumas ações dispararam. Apesar disto, alguns papéis ainda apresentam resultados negativos desde o início de Abril.

Vejamos quais foram as maiores variações do IBrX-100 no período, considerando o pregão do dia 02/05.

Maiores Altas

Papel	Último	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
OHLB3	25,98	18,57	+39,90%	87,37	92,89
INPR3	11,90	8,85	+34,46%	80,45	82,27
GFSA3	38,26	28,82	+32,76%	82,26	79,47
DAYC4	14,40	10,91	+31,99%	82,71	90,87
BBAS3	30,43	23,11	+31,67%	80,19	86,93
CNFB4	6,20	4,71	+31,63%	82,97	82,70
ALLL11	22,76	17,39	+30,88%	86,96	79,28
CCPR3	12,20	9,39	+29,93%	88,23	94,08
JBSS3	8,50	6,66	+27,63%	77,44	70,63
RENT3	21,00	16,59	+26,58%	76,51	78,65

Maiores Baixas

Papel	Último	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
TNLP3	47,02	60,38	-22,13%	22,10	14,04
TNLP4	37,31	46,39	-19,57%	27,61	15,14
SMTO3	24,00	26,01	-7,73%	42,35	48,46
CCIM3	7,33	7,70	-4,81%	37,48	8,79
BRKM5	14,36	14,90	-3,62%	56,79	50,97
ELET3	25,90	26,80	-3,36%	57,45	63,16
UGPA4	59,90	61,70	-2,92%	56,65	50,95
BEES3	8,06	8,30	-2,89%	61,56	68,21
BRML3	16,60	17,00	-2,35%	56,77	88,89
EMBR3	17,15	17,47	-1,83%	40,65	27,52

Maiores variações do IBrX-100 em relação às médias móveis

Segue uma relação dos papéis que estão mais distantes de suas médias de 9 e 50 períodos.

Maiores altas em relação à média de 9 dias

Papel	Último	Média 9 dias	Diferença	IFR(9)	Estocástico
BRTP4	26,25	22,87	14,76%	76,91	99,56
ENBR3	27,99	25,33	10,49%	75,98	100,00
CMIG4	34,00	31,03	9,56%	70,87	96,92
DASA3	37,20	34,22	8,70%	79,68	94,44
LREN3	35,20	32,54	8,18%	63,36	82,95

Maiores baixas em relação à média de 9 dias

Papel	Último	Média 9 dias	Diferença	IFR(9)	Estocástico
CESP6	27,01	31,95	-15,45%	13,13	14,86
GUAR3	53,00	56,38	-5,99%	34,12	32,83
UOLL4	7,30	7,66	-4,66%	27,24	16,88
POSI3	21,10	21,99	-4,04%	26,51	17,75
CCIM3	7,19	7,47	-3,78%	32,87	19,01

Maiores altas em relação à média de 50 dias

Papel	Último	Média 50 dias	Diferença	IFR(9)	Estocástico
JBSS3	7,35	5,91	24,26%	65,69	91,40
BRTO4	20,40	17,09	19,38%	69,17	90,30
BRTP4	26,25	22,44	17,00%	76,91	99,56
NATU3	19,70	16,96	16,17%	69,63	72,73
DASA3	37,20	32,07	16,00%	79,68	94,44

Maiores baixas em relação à média de 50 dias

Papel	Último	Média 50 dias	Diferença	IFR(9)	Estocástico
CESP6	27,01	43,03	-37,23%	13,13	14,86
POSI3	21,10	27,04	-21,97%	26,51	17,75
BEES3	8,84	10,76	-17,84%	30,78	40,24
CCIM3	7,19	8,74	-17,73%	32,87	19,01
UOLL4	7,30	8,79	-16,95%	27,24	16,88

Maiores variações do IBrX-100 no ano

Encerramos o primeiro trimestre com perdas de 4,5%. Este foi o pior trimestre para a BOVESPA desde o 2T05.

Vejamos quais foram as ações do IBrX-100 com a maior variação no período. Quem preferir visualizar apenas as ações que compõem o IBOV, podem obter esta informação no Infomoney.

Maiores Altas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
TNLP4	34,15	46,60	+36,46%	67,30	72,92
TMAR5	68,50	91,00	+32,85%	51,55	41,16
SMTO3	20,20	26,01	+28,76%	51,82	72,60
CSAN3	20,80	26,00	+25,00%	46,18	64,10
USIM3	82,32	102,81	+24,89%	46,90	51,13
USIM5	80,73	98,40	+21,89%	45,47	49,35
JBSS3	6,00	7,15	+19,17%	62,94	77,49
CSNA3	52,53	62,56	+19,09%	47,51	69,55
CGAS5	39,25	44,10	+12,36%	66,07	58,05
ELET3	23,93	26,8	+11,99%	53,45	36,29

Maiores Baixas

Papel	28/12	31/03	Diferença	IFR(9)	Estocástico
POSI3	42,69	21,35	-49,99%	26,73	21,91
GOLL4	43,76	26,09	-40,38%	37,25	30,92
PINE4	17,45	10,58	-39,37%	19,72	25,90
CCIM3	11,47	7,10	-38,10%	29,53	24,66
IDNT3	8,85	5,52	-37,63%	46,33	84,67
UOLL4	12,00	7,56	-37,00%	34,13	15,22
BEES3	13,07	8,41	-35,65%	15,43	10,46
BRML3	24,00	15,64	-34,83%	25,91	13,35
ECOD3	6,89	4,55	-33,96%	52,01	63,36
CESP6	43,43	28,80	-33,69%	15,09	11,04

Banestes (BEES3) - Governo do Estado confirma proposta do Banco do Brasil

A edição de hoje do Jornal A Gazeta, um dos maiores aqui do ES, apresentou uma manchete na primeira página em que o Governo do Estado, controlador do BANESTES, admitiu que o Banco do Brasil pretende comprar o nosso banco.

Aparentemente, uma notícia que poderia trazer grande impacto aos papéis da empresa. Mas alguns pontos desta notícia merecem reflexão:

1. A declaração do Governo do Estado se deu em meio à solenidade do lançamento do cartão de crédito próprio do BANESTES, o Banescard. Era, portanto, um momento de analtecimento dos feitos do banco, e conseqüentemente, do próprio Paulo Hartung;
2. A declaração dele, de acordo com o jornal, foi que o "Banco do Brasil, todo dia, bate à nossa porta querendo comprar o banco (Banestes) por causa do bom desempenho". Em nenhum momento o governador afirmou que pretende vender o banco. E a afirmação ainda dá margem para entender que estes contatos são antigos. Ainda de acordo com a matéria, o governador foi procurado, mas não quis se pronunciar sobre a oferta;
3. O Banco possui uma comissão para estudar uma nova oferta de ações do banco. Atualmente o Governo detém 92% das ações. A oferta só foi suspensa em função do momento de grande instabilidade nas bolsas de todo o mundo.

Diante de tudo isto, não acredito que a venda do BANESTES esteja próxima de acontecer. Mesmo assim, é provável que na segunda feira as ações do BANESTES tenham uma forte variação em função destas discussões. Afinal, quando houve a proposta de aquisição do BESC, as ações do banco foram fortemente afetadas. Agora que a especulação é com o próprio banco, o impacto deve ser igualmente forte, mas sem muito fundamento.

Independente destas especulações, acredito que o papel seja interessante para acumulação, como já falei em post anterior. Seu P/L é muito baixo (7,9 - de acordo com o Lafis) e o banco vem melhorando seus resultados ano após ano.

Obs: Um agradecimento ao amigo Agson, que foi quem me avisou sobre a matéria publicada no jornal.

Papéis sobrevendidos de acordo com IFR e Estocástico

Depois da forte queda da semana passada, segue a relação com os papéis sobrevendidos, de acordo com o IFR (9 dias) e o Estocástico.

Todos os papéis do IBrX-100 com IFR e Estocástico abaixo de 30 foram relacionados.

Papel	29/2	24/3	Diferença	IFR(9)	Estocástico
BEES3	11,70	9,11	-22,14	10,18	10,13
PINE4	12,98	11,24	-13,41	14,40	6,14
PSSA3	63,70	53,20	-16,48	14,52	6,68
CESP6	48,00	38,79	-19,19	22,53	27,96
PETR4	81,45	70,00	-14,06	24,88	14,96
PETR3	97,70	84,68	-13,33	26,70	14,29
BTOW3	70,85	61,32	-13,45	27,60	22,31
RENT3	19,90	16,00	-19,60	28,84	6,10
CCPR3	11,35	10,25	-9,69	29,14	22,44

Banestes (BEES3) - O banco da nossa terra

Depois de muito tempo resolvi olhar a situação das ações do BANESTES, o Banco do Estado do Espírito Santo.

Ok, os serviços oferecidos pelo banco são péssimos, mas não há como negar que na gestão do atual governador o banco melhorou muito sua imagem e o mais importante: passou a dar lucro!

Os papéis do BANESTES não possuem grande liquidez, mas também não chegam a ser a pasmaceira do Banco Santander (SANB4). Hoje BEES3 teve 152 negócios e volume de R$ 587 mil. Já o Santander, um banco muito maior, teve míseros 2 negócios, movimentando R$ 92 mil.

É importante salientar que no dia 28/11 o banco protocolou junto à CVM o pedido para oferta pública de ações. O pedido ainda está sendo analisado. Isto deve por fim às ondas de boatos de privatização que vez por outra traziam grandes oscilações o papel.

As ações do BANESTES fecharam o dia cotadas a R$ 1,12. Desde o dia 21/06 o papel não tem um fechamento tão baixo.

Mesmo não sendo a característica de investimento deste escriba, este papel pode ser uma boa opção para o longo prazo. Neste caso, vale a regra de ouro de ir comprando aos poucos.

Olhando para o gráfico, é possível ver que:

1. O IFR de 9 dias já se encontra em um nível muito baixo, em 21,46;
2. O Estocástico também está quase esgotado, em 11,42;
3. O fechamento de hoje está próximo da cotação mínima (1,11) do fundo formado em 16/08.

Comparando o P/LPA do BANESTES com outros bancos, podemos ver que ele está mais "barato" que a média de seus pares. Vejam quadro com o P/LPA de alguns bancos de grande e médio porte:

Papel	P/LPA
ITAU4	6,62
PINE4	8,69
BEES3	9,30
BBDC4	13,64
DAYC4	14,30
IDVL4	19,01
BBAS3	19,02
SFSA4	20,21
UBBR11	20,80